President Trump’s tariff decisions over the past few days have caused uncertainty in markets and among business leaders.

Initially, the administration hinted at possible exemptions for the auto industry, but Trump later dismissed such carve-outs, announcing a 25% tariff on Canada and Mexico, with a 10% levy on Canadian oil.

However, after discussions with Mexican President Claudia Sheinbaum and Canadian Prime Minister Justin Trudeau, he agreed to delay tariffs for 30 days.

Trump framed the tariffs as part of a "drug war" rather than a trade war, linking them to fentanyl smuggling and border security. His aides had explored more gradual approaches, but Trump ultimately pursued broad measures.

Industry leaders, particularly in the automotive and energy sectors, expressed deep concerns about the potential economic impact. Canadian officials struggled to interpret Trump’s demands, as negotiations remained fluid.

Meanwhile, businesses scrambled to adjust, acknowledging that the situation remained unpredictable.

Retaliatory Tariffs From China
In response to the U.S. imposing a 10% tariff on nearly all Chinese imports as of Feb. 4, China has announced retaliatory measures effective Feb. 10.

These include new tariffs of 15% on coal and liquefied natural gas and 10% on crude oil, agricultural machinery, and certain vehicles. Additional tariffs may follow if the U.S. raises its tariff rate.

China also placed two U.S. companies in the apparel and biotech sectors on its Unreliable Entity List, barring them from trade and investment activities in China. Export controls have been tightened on critical materials and technologies, particularly those used in semiconductors, defense, and manufacturing.

These measures increase risks for U.S. businesses operating in China, including higher costs and regulatory scrutiny.

Companies are advised to monitor regulatory changes, assess risks, and consider supply chain restructuring.

Low-Value e-Commerce Impact
President Trump has eliminated the duty-free exemption for low-value e-commerce shipments from China, Mexico, and Canada, impacting major marketplaces like Shein, Temu, AliExpress, Amazon, and Shopify.

The change, which took immediate effect under emergency economic powers, could disrupt air cargo, which heavily relied on e-commerce shipments from China.

Chinese e-tailers had been using the de minimis rule, which exempts goods under $800 from duties, to bypass import taxes by shipping directly to consumers via airfreight. This fueled air cargo growth, but with the new restrictions, businesses may shift to bulk ocean shipping, slowing deliveries and increasing costs. Air cargo rates from China to the U.S. are expected to drop significantly, potentially by 30% or more.

Temu and Shein, responsible for a third of de minimis shipments in 2023, now face tariffs up to 35% and higher processing fees, increasing delivery costs.

Some e-commerce sellers were already preparing for stricter rules by building U.S. warehouses, but others may relocate manufacturing to Vietnam, Thailand, or Malaysia to continue using airfreight.

A backdoor through Mexico has also been closed as the country imposed new tariffs to limit China’s ability to export from its territory.

While consumer response remains uncertain, demand for low-cost e-commerce remains strong. Even if the White House reverses the ban, there is growing congressional support to lower the de minimis threshold, potentially impacting low-value shipments in the future.